投资入门

**全球板式家具国外三大品牌产品分析**

豪迈科技：全球化做的最好，销售额做到最大，中国代理商实力强大，定位相当于行业奔驰。总部四栋楼，其中一栋楼研发100多人，输入密码，不对外露面，做全产品研发。

IMA SCHELLING:全球高端精密开料龙头—奥地利Schellin与全球自动化封边龙头——德国IMA2015年合并成立，家族式公司，定位相当于行业法拉利，做更高端，小众，定制化，更贵的产品，欧洲覆盖率NO.1，北美占比25%，中国占比5%。

BIESSE:意大利品牌。

板式家具鄙视链：德国》奥地利》意大利》中国

**板式定制家具厂核心生产工艺流程**

智能科仓（大板）+开料+封边+钻孔+异形加工+软件=智能工厂

智能板材厂

国内家具厂基本没有，欧洲已实现了龙门架+吸盘+智能控制系统，多花色，多工位分选，24h循环自动补料。索菲亚，百得胜厂房已经有智能板材厂。

欧洲三家巨头都具备碾压国内的技术实力。1）豪迈智能板材厂在全资子公司生产，走批量化、标准化、轻量化路线，容易在全球推广。2）IMA SCHELLING，工控非常强大，做定制化，设备复杂重型，全行业效率最快。新产品发布走在全球行业最前端，90年代就推出了弧线封边机。3）意大利BIESSE优点在于上下操控幅度高，稳定性相对差。

Q:用什么量化指标反应自动化水平？

A:人均产值不能作为比较，因为产品定位不同。可能从人数来看，国外厂房十几个监控人员，国内家具厂普遍100人，两班倒需要double。

开料

国内人工开料、分拣、人工决策余料，没有自动化运输。当南方天气热的时候非常恐怖。板材是生物产品，在不同温度下品质不同。国外家具厂完全密闭，保障湿度和温度恒定，有利于设备稳定性和精密度。

豪迈、IMA SCHELLING用机器人旋转和下料，按系统指令做，全场无人化。国内如果全场无人化实行不了，起码可以先实现工段无人化。中国市场大，客户自动化程度需求不一，相比来说国外企业反应速度就稍逊一筹。

豪迈采用机器人抓单张板，IMA SCHELLING不通过机器人，采用龙门架抓板；BIESSE机器人可以抓N张板，效率完全不一样，抓取后分配在不同地方，弘亚也在考虑做但通过计算平效，发现成本比较高，国内性价比不高。

封边

国内人工搬运进料，人工下料分拣，人工切换边带，大部分厂家封边扫码自动切换都没有用到。

豪迈大部分封边机带伺服驱动，自动扫码，自动切换。产品已经达到柔性，不一样的工艺自动切换。不开跟踪速度40米/分钟，开跟踪35米/分钟。板式家具好与坏，是由封边决定的。使用家具会用手摸到棱边，怎么摸起来最圆润，怎么防水防潮，醋酸，都是品牌力的代表。

弘亚数控封边机是国内行业做的最好的。弘亚封边机不开跟踪26米/最快30米/分钟，对比豪迈速度慢了差了一些，豪迈10年前推出的设备是弘亚最近两年推出的产品。边带数量弘亚最多做到6条，豪迈做到30-40条。豪迈封边产线采用磁悬浮，光纤传输，吸尘口罩用碳纤维（国内不锈钢或者塑料）。国内测量用红外，豪迈用激光。

激光封边早几年就推出了，但这几年不流行。封边前开的料是裸漏的，传统用热熔胶（物理胶水）封塑。后续德国豪迈推出激光封边，在边带上背面涂了薄薄的胶水，激光加热融化。因为涂胶量特别少，看起来特别漂亮。索菲亚的司米橱柜有，但因为激光涂胶5-10年会出现质量问题，在油烟重地无法存活。激光涂胶的缺点有成本高、粘度低的缺点。封边胶水未来会流行化学胶（PUR)，涂胶量很少，基本看不到胶线。

弘亚去年推出了使用伺服的柔性封边机，与埃斯顿达成合作，提升设备自动化水平。

IMA SCHELLING 柔性封边机传感器密度，程序复杂度都非常高。不开跟踪速度40米/分钟，开跟踪35米/分钟，最快50米/分钟。

BIESSE通过自动扫码切换，加工类设备成品匀速往前走，同步加工。国内流水线每个工段固定加工。

钻孔

国内人工翻板喂料，下料分拣，扫码钻孔。

BIESSE先做出来钻孔机，豪迈发扬光大。豪迈在行业里很少研发出第一台产品，但可以博彩各家所长，批量化生产到全球。豪迈钻孔机效率至少是国内单机3倍，弘亚今年已经做出来了。

异形加工

国内异形封边靠人，豪迈拿机器人做各种异性曲线。BIESSE人体工学设计，走线，易拆卸性，易清理，易打理。异形加工在国内商业价值不高，占比板式家具不足5%，国内企业先把大批量产品解决已经不错了。欧洲板式家具厂有两种模式，大品牌走量，小作坊走定制化。预计中国未来家具行业大品牌价格降低，精品家具应运而生。

Q:国内几十人-100人家具厂的生存模式？

A:北方小作坊多，南方大品牌林立，小作坊很难生存，只能在3-5线去做，大品牌已经下沉到5线城市了。

Q:欧洲家具厂商集中度？

A:欧洲是欧盟统一化市场，司米橱柜是法国第一大量橱柜厂，欧盟第四大。弘亚现在市占率占比6-7个点。全球板式家具350亿的盘子，下游3000-4000亿。

Q:为什么豪迈新品推出变慢？

A:因为欧洲需求相对没有那么强烈了，创新驱动力变弱。科技本身是越来越快的

工业互联网

豪迈推出TAPIO，从设计到生产、数据算法、保养维护调试、数字孪生。BIESSE通过购买倍福、西门子等买最底层模块，在框架内二次开发。biesse去年举办物联网联盟会议，推动所有端口互相开放对接。

智能工厂

国内车间现状：大风扇，很多灰尘，粉尘，人工推进分流，质检统计，备料包装。

国外厂房数据和控制在办公室准备，下发车间生产。多通道封边带更换，100多个工位自动抓取调试。不单单机械代替人，而是做到了人工无法代替机械。

**弘亚数控—从单机销售向整套方案提供服务，打造全屋家具制造全套方案**

弘亚数控旗下品牌——赛志，已经可以集成“规划+信息化+设备”，提供全屋家居制造全套方案。借鉴豪迈整体服务的思路，目前可提供：售前整厂咨询规划+柔性封边生产线+机器人数控钻连线+柔性数控钻分拣线+MES生产管理系统+线控/云控系统。（MES系统可以单独销售）

1）行业发展技术趋势一：单机产品——多机连线；其中数控钻多机连线较多，自动扫码，自动切换。4机封边线合肥易高已购，六面钻并连线上海、徐州、合肥、天津、俄罗斯、乌克兰已购，速度1.5-2件/分钟/台。弘亚数控六面钻做到了全球第一，成为行业硬通货，能做单机，也可做连线，可以加工，造型，切角，国产替代趋势明显。竞争对手豪迈在疫情之前已经干三天，休四天。赛志六面钻三机连线+2台上下料机器人总共售价100多万，25天即可出货，配件便宜。豪迈仅单机就200多万，出货时间4个月，配件都有12万。当设备出现问题时，豪迈先要求客户付钱，再派人去修。

Q:为何德国极少数自动化产线没有二维码？

A:这种属于极少数案例，是高度工业化和数据化集成的案例，欧洲普遍用二维码信息生产。二维码的作用是让订单在每个工段定制化加工 。不用贴标签，代表已经通过云端控制订单加工流程，工控已经打通了无人干预状态。有标签是因为需要人工干预，需要二次确认。

2）行业发展技术趋势二：机器人+单机；在不需要多机连线的场景中，机器换人也是长期趋势，机器人上下料+单机的模式也会越来越普遍。2台上下料机器人有两种用户群体，用作宣传或标志性工厂采用ABB，实际应用用埃斯顿。使用机器人也有两种层次：第一层代替人工（这是最简单的），第二层次是集成化，利用机器人物理特性，做人员无法代替机器人的设计方案。

3）行业发展技术趋势三：国产化设备替代进口设备。以柔性封边线为例，赛志在16项技术指标中，有11项优于德国豪迈。此外，弘亚设备可以和海外设备对接，信号没有问题。未来公司着手布局工业4.0板件不落地车间，采用18个机器人。

今年展会，弘亚推出了柔性数控机器人分拣线（定制+批量 双生产模式），实现机器人码垛定制家具非标包裹。

**问答环节**

Q:国内高端自动化产线推广程度？

A:国内比较难落地，管理能力难以达到，目前索菲亚工厂是全行最高端的，黄冈4.0工厂自动化投入大（基本欧洲设备，只有弘亚一台设备），成都4.0工厂基本是国产设备，只有封边机用欧洲设备，未来国产化是趋势。有的公司之前购买了豪迈的设备，但使用效率比较低。

Q:技术先进和落地先进是两回事，客户愿不愿意采购？

A:1）中低端客户难以接受，会在乎几万块的成本取舍；2）如果有年营收超过5亿元以上的客户，或者上市公司，比较愿意使用自动化产品，在乎形象和招商。

Q:激光封边技术已经OUT了，目前采用什么封边技术？

A:未来技术是PUR（一种化学不可逆胶水），这个技术十几年前就有了，但国内推的不是那么广泛，去年开始使用。PUR加热不可逆，效果更好，成本是普通封边的几倍，比激光封边成本低。

Q：对国内家具厂扩产有预判吗？

A：1）家具厂布点增加，比如索菲亚在华南有工厂，在黄冈、廊坊、成都设工厂。2）成品改定制，产能增加。

Q：家具企业已经上市一段时间了，这两年是否过了扩产顶点？

A：上市公司扩产的顶峰是在上市前落地的，近几年有新的竞争格局出现，弘亚数控承接了这波家具景气周期的浪潮，精装修增加，是长期趋势。弘亚代理商广泛扎根中小型家具厂，逐渐渗入头部家具厂。

Q：全球木工机械设备市场规模？公司市占率？

A:（莫总观点）按豪迈市占30%倒推市场规模300-350亿，但是实际豪迈应该没有30%。预计全球市场起码400-450亿，应该在500亿左右。弘亚现有产能布局30亿，按150亿市场规模市占20%，按200亿市占15%，预计15-20%。

Q：未来家具厂国产供应商比例？

A：除了封边机，基本国产了。现在除了欧派没有大批量国产，其他都在购买国产。现在进口设备卖不动，家具厂有需求，新增设备就是国产的。

Q：整厂规划的订单周期和付款方式？

A：付款方式3331，质保1年。从开始规划到排版决定，需要2-3个月时间，有时候需要4-5个月，甚至1年。从下订单再到生产，安装，验收有3个月。

Q：目前整厂订单对新建、改制需求哪个多？

A：新建多。

Q：六面钻今年连线进展，收入占比？串联、并联哪种形式多？技术优势是什么？

A：今年不超过5000万，但是增长迅速。弘亚之前有特意降低连线增长，因为多了会要求定制化，产能有限情况下，盈利不是特别有效（产能不足的情况下追求坪效，连线调试难度大、占地多，不如销售单台设备）。设备大部分是并联。弘亚优势在于做到控制集成化，六面钻单机全国第一。

Q：头部采购串联多？

A：索菲亚都买单机，也有企业偏好串联。3台六面钻就可以连线，因为3机六面钻产能刚好是2台封边机、2台开料锯产能。

Q：单机生产周期？

A：单机生产设备5-15天，封边机一般5天生产出来。

Q：弘亚有没有计划做上下游数据打通？

A：终端客户肯定希望做到质量追溯，上下游要做到数字系统打通。

Q：弘亚H2和明年产能指引？

A：每年20-30%产能释放，订单好做到40-50%，因为装配需要人，增速太高会出现品质问题，要保证品质稳定性。

Q：现在有些企业做到没有标签，弘亚可以做到吗？需要多久？

A：未来考虑，但是国内工艺太复杂、设备可靠性暂时达不到、对家具要求变化多导致工艺也在变化。

Q：数据隐私？

A：不是问题。客户担心的化会做私有云，大方向是做共享云（阿里云、腾讯云）。汽车行业不隐瞒隐私，还要公布每月数据，数据公开反倒更容易融资和成长。